2022年9月28日晚間，國聯證券公告披露非公開發行A股股票預案，擬非公開發行不超過6億股A股股票，募集資金總額不超過人民幣70億元，本次募集資金用途主要包括3個方面：一是擬利用不超過20億元擴大包括融資融券在內的信用交易業務規模，進一步增強服務實體經濟能力；二是擬利用不超過40億元擴大固定收益類、權益類、股權衍生品等交易業務，增強市場競爭力；三是擬利用不超過10億元償還債務，優化資本結構。

　　目前，國聯證券的控股股東為無錫市國聯發展（集團）有限公司，直接及間接持股比例為48.60%，實控人為無錫市國資委，如按上限6億股完成非公開發行后，持股比例將下降至40.11%，控股股東及實際控制人不會發生變化。

　　增強資本實力，盈利能力穩步提升

　　近年來，國聯證券發展態勢良好，資本實力、盈利能力和綜合競爭力穩步提升。總資產、凈資產規模等指標實現3年翻倍，2019年至2021年，凈資產規模行業排名由59位躍升至第39位，營業收入行業排名由51位躍升至第37位。

　　根據2021年年報，國聯證券實現營業收入29.67億元、同比增長58.11%，歸母凈利潤8.89億元、同比增長51.16%，跑出了市場化改革發展加速度。尤其是在2022年上半年，在行業營收同比下降11.4%，凈利潤同比下降10.06%的背景下，國聯證券半年度營收、凈利再次逆勢保持雙位數增長，成為唯一收入、利潤均實現兩位數增長的上市券商，充分展現出穩健發展韌勁。

　　近期，市場上多家證券公司通過股權再融資方式提升了凈資本水平，與行業規模領先的證券公司相比，國聯證券處于爭先進位階段，發展速度較快，為了應對激烈的行業競爭，更需要搶抓資本市場發展機遇，不斷提升資本實力，優化業務結構，擴大業務規模，實現爭先進位目標。通過本次發行，公司能夠有效提升凈資本規模，進一步提升資本實力、盈利能力和綜合競爭力，在市場競爭中贏得先機。

　　推動轉型創新，業務發展全面提速

　　近年來，我國證券公司的盈利模式從傳統的以證券經紀、證券自營、承銷保薦三大業務為主過渡到傭金業務、證券交易業務等并重的綜合業務模式，科創板和創業板部分項目的跟投制度也要求保薦機構參與股份認購，客觀上對證券公司資本實力提出了新的要求。自2019以來，國聯證券在審慎監管的大環境下，積極推動傳統業務轉型和創新業務探索，在以基金投顧為抓手積極推動財富管理轉型的同時，證券投資、投資銀行、資產管理等業務發展全面提速，行業排名顯著提升。

　　2019年至今，國聯證券的證券投資業務收入行業排名由第55位躍升至第30位。業務排名的快速上升主要源于國聯證券在2019年新設了固定收益和股權衍生品業務部門。兩項新業務的蓬勃發展，對優化整體收入結構、降低經營業績波動發揮了重要作用。固定收益業務方面，通過嚴控風險、靈活調倉和控制久期實現穩定收益，市場影響力逐漸增強，資本中介業務加大客戶覆蓋范圍、加強服務客戶能力，在展業的各領域推進業務縱深發展，并在全國銀行間同業拆借中心評選的2021年銀行間本幣市場優秀會員機構中獲得市場創新獎。股權衍生品業務方面，國聯證券2021年度全年累計簽約場外期權和收益互換名義本金同比增長241%，根據中證協2021年公布的證券公司基于柜臺與機構客戶對手方交易業務收入情況，國聯證券收入排名進入行業前10。

　　國聯證券投行業務收入方面，行業排名從2019年第50位躍升至第32位。2021年，投行子公司華英證券股權業務行業排名創歷史最佳，合計承銷金額134.61億元，同比增長300.15%，承銷總金額排名第23。2021年，資管業務收入行業排名首次進入前50%，位列第33位，截至2022年上半年，資產管理業務受托資金1039.72億元，同比增長35.11%，業務收入人民幣7318.60萬元，同比增長34.31%。

　　國聯證券表示，近年來，公司業務發展速度較快，規模增長迅速，行業地位得到提升。順利完成本次非公開發行有助于公司盡快擴充資本，在鞏固優勢業務的基礎上，加強資本驅動型業務，推進創新業務發展，從而進一步優化收入結構，幫助公司保持并穩步提升創新能力的優勢。

　　優化資本結構，提升風險抵御能力

　　在2021年，國聯證券僅用7個月就完成了非公開發行，發行數量約4.54億股，募集資金50.9億元，股份募足率約95%，公司通過引進職業經理人開啟市場化轉型的積極成果得到了市場的肯定和投資者的認可，資本市場對公司未來發展前景充滿信心。根據國聯證券公告，截至2022年6月30日，前次募集資金已經使用完畢，助力公司擴大了信用交易業務和交易類業務規模。從今年上半年國聯證券業績表現來看，資本的加持，不僅優化了資本結構，更為公司業務結構及業務規模提供了更大的空間，為實現可持續健康發展提供保障。

　　在當前以凈資本為核心指標的監管體系下，證券公司業務規模、風險抵御能力與其凈資本規模密切相關。為了更好地防范流動性風險，國聯證券優化了流動性風險管理政策，健全了流動性風險壓力測試機制、流動性風險指標事前預估機制，完善了流動性風險應急預案。但合理的補充資本仍是重要的風險抵御手段，本次發行募集資金有利于優化資本結構，降低流動性風險，提高風險抵御能力。

　　本次非公開發行完成后，國聯證券的總資產、凈資產和凈資本規模將相應增加，資產負債率也將下降，將有助于優化資本結構，有效降低財務風險，財務結構更加穩健，為業務發展提供更大的空間，推動實現持續穩健發展。

　　值得一提的是，2022年4月，國聯證券推進實施H股員工持股計劃，認購總金額為人民幣6,811萬元，其中董事、監事和高級管理人員的認購金額合計占比22.29%，將公司核心骨干個人利益和公司整體利益深度綁定，奠定公司長期發展基礎，實現公司、股東和員工三方的利益最大化，彰顯公司未來發展信心。